Chicago Mercantile Exchange เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุด
Chicago Mercantile Exchange - หน้าที่ โครงสร้าง และบทบาทของ Mercantile Exchange ซึ่งเป็นเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Chicago Mercantile Exchange
ขยายเนื้อหา
ยุบเนื้อหา
Chicago Mercantile Exchange - คำจำกัดความ
Chicago Mercantile Exchange คือหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เป็นบริษัทที่ไม่แสวงหาผลกำไรซึ่งมีภารกิจในการจัดหาพื้นที่สำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น รวบรวมและเผยแพร่ข้อมูลตลาด รักษากลไกการหักล้าง และติดตามการดำเนินการตามกฎการซื้อขาย
Chicago Mercantile Exchange คือตลาดทางเลือกสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวกับสินค้าเกษตร โลหะ และสินทรัพย์ทางการเงิน
การแลกเปลี่ยนการค้าชิคาโกก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2391 โดยกลุ่มพ่อค้าธัญพืชที่กล้าได้กล้าเสีย 82 ราย - นี้การแลกเปลี่ยนซื้อขายล่วงหน้าที่เก่าแก่และใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก
ประวัติความเป็นมาของ Chicago Mercantile Exchange
Chicago Board of Trade (CBOT) ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ก่อตั้งขึ้นในชิคาโกเมื่อวันที่ 3 เมษายน พ.ศ. 2391 เดิมทีเป็นตลาดเกษตรกรรมขนาดใหญ่ที่มีการขายและซื้อธัญพืชจากส่วนกลาง พนักงานแลกเปลี่ยนตรวจสอบคุณภาพของสินค้าที่วางขายและการปฏิบัติตามประเภทราคาที่ระบุไว้
ในปีพ.ศ. 2407 ฝ่ายบริหารของตลาดแลกเปลี่ยนได้พัฒนาแนวคิดการซื้อขายล่วงหน้าอย่างแท้จริง เทมเพลตสัญญามาตรฐานถูกสร้างขึ้นโดยมีการซื้อและขายธัญพืชตามปริมาณที่ระบุพร้อมการรับประกันการส่งมอบในอนาคต ในราคาที่กำหนดในการประมูลสาธารณะ ณ เวลาที่ธุรกรรม จนถึงขณะนี้ 80% ของปริมาณการซื้อขายธัญพืชล่วงหน้าของโลกผ่านการแลกเปลี่ยน CBOT บนพื้นที่การซื้อขายซึ่งมีเทรดเดอร์มากกว่า 3,600 รายทำงานพร้อมกัน
เมื่อวันที่ 7 เมษายน พ.ศ. 2529 CBOT ได้เข้าซื้อกิจการ MidAmerica Exchange MidAm ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2411 ในชื่อ Pudd's Exchange และก่อตั้งในปี พ.ศ. 2423 ภายใต้ชื่อ Chicago Open Board of Trade การซื้อขายที่ Pudd's Exchange เกิดขึ้นกลางแจ้งที่หัวมุมถนน Washington และ LaSalle ทำให้เกิดนวัตกรรมมากมาย อุตสาหกรรมฟิวเจอร์สตอนนี้คิดไม่ถึง: ในปี 1882 แนวคิดของการหักบัญชีโดยองค์กรบุคคลที่สามที่เป็นอิสระได้รับการทดสอบ ในปี 1920 มีหลักประกันมาร์จิ้นปรากฏขึ้น ในปี 1968 มีการจัดการซื้อขายสัญญาเงินล่วงหน้าเป็นครั้งแรก (ไม่นับนิวยอร์ก) และ ต่อมาสำหรับทองคำ
ในปี 2545 CBOT ร่วมกับ OneChicago ได้เปิดตัวการซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้นรายบุคคล ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2546 คณะกรรมการบริหารได้อนุมัติการนำเทคโนโลยี LIFFE CONNECT มาใช้ ซึ่งช่วยลดความยุ่งยากในการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์อย่างมาก เมื่อวันที่ 16 เมษายน CBOT และ CME ได้ลงนามในข้อตกลงว่า CME จะดำเนินการเคลียร์และขั้นตอนที่เกี่ยวข้องสำหรับผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่อยู่ในรายการ CBOT การเปลี่ยนไปใช้ระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ใหม่และอัลกอริธึมการหักบัญชีของบุคคลที่สามเสร็จสมบูรณ์เมื่อวันที่ 2 มกราคม พ.ศ. 2547
เมื่อวันที่ 14 เมษายน พ.ศ. 2548 ในการประชุมคณะกรรมการบริหาร มีการตัดสินใจที่จะปรับโครงสร้างการแลกเปลี่ยน โดยโอนไปสู่สถานะการถือหุ้นร่วมในเชิงพาณิชย์และองค์กรแลกเปลี่ยนสมาชิกเชิงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเสนอขายหุ้น IPO ใน NYSE มีการเสนอขายหุ้น CBOT จำนวน 3.2 ล้านหุ้นที่ราคา 54.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในวันแรกของการซื้อขาย หุ้นพุ่งขึ้น 49% ปิดที่ 80.50 ดอลลาร์
เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม พ.ศ. 2549 CME และ CBOT ได้ประกาศการควบรวมกิจการและก่อตั้งบริษัทโฮลดิ้งแลกเปลี่ยน CME Group ผลจากการควบรวมกิจการซึ่งเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม พ.ศ. 2550 สินทรัพย์หลักทั้งหมดพร้อมสำหรับการซื้อขายบนแพลตฟอร์มการซื้อขายเดียว ปัจจุบัน การซื้อขายแลกเปลี่ยนกำลังพัฒนาอย่างแข็งขันในการแลกเปลี่ยน และการซื้อขายแบบบล็อกกำลังดำเนินการ - ธุรกรรมจำนวนมากที่สรุปนอกตลาดกำลังถูกเคลียร์
หน้าที่ของ Chicago Mercantile Exchange
1. การจัดตลาดวัตถุดิบโดยใช้กลไกการแลกเปลี่ยน:
ประการแรก การแลกเปลี่ยนให้ความต้องการวัตถุดิบซึ่งไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการใช้งาน โดยเฉพาะอุปสงค์และอุปทานในตลาดหุ้นดำเนินการโดยผู้ดำเนินการในตลาดหุ้น - นักเก็งกำไรหุ้น การซื้อขายแลกเปลี่ยนทำให้เกิดความเป็นไปได้ที่ราคาที่มีอยู่จะไม่มีการขาดแคลนหรือสต๊อกเกิน
ไม่ใช่ตัวผลิตภัณฑ์ที่มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน แต่เป็นกรรมสิทธิ์ในผลิตภัณฑ์หรือสัญญาในการจัดหาสินค้า การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์สมัยใหม่เป็นตลาดสำหรับสัญญาการจัดหาสินค้าโดยมีปริมาณอุปทานจริงค่อนข้างน้อย การแลกเปลี่ยนโดยไม่ต้องเชื่อมโยงการเคลื่อนไหวของสินค้าจำนวนมาก ทำให้อุปสงค์และอุปทานเท่าเทียมกัน
2. การระบุและการควบคุมราคาแลกเปลี่ยน
การแลกเปลี่ยนมีส่วนร่วมในการระบุและควบคุมราคาสำหรับสินค้าแลกเปลี่ยนทุกประเภท โดยมุ่งเน้นที่อุปสงค์และอุปทานในการแลกเปลี่ยน การสรุปธุรกรรมจำนวนมากจะช่วยลดอิทธิพลของปัจจัยที่ไม่ใช่ตลาดต่อราคา ทำให้ใกล้เคียงกับอุปทานจริงมากที่สุด และความต้องการ ราคาแลกเปลี่ยนถูกกำหนดผ่านกระบวนการเสนอราคาซึ่งถือเป็นหน้าที่ที่สำคัญที่สุดของการแลกเปลี่ยน ใบเสนอราคาหมายถึงการกำหนดราคาในตลาดหลักทรัพย์ในแต่ละวันของการดำเนินงาน การจดทะเบียนอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหรือหลักทรัพย์ ราคาของการแลกเปลี่ยนสินค้า
ใบเสนอราคาคือการลงทะเบียนราคาแลกเปลี่ยนตามกฎการแลกเปลี่ยนพร้อมกับการเผยแพร่ในภายหลัง
เราจะดูฟังก์ชันนี้โดยละเอียดด้านล่าง
นี่แสดงให้เห็นองค์ประกอบอื่นขององค์กรตลาด – การรักษาเสถียรภาพราคา:
ความผันผวนของราคาที่เกิดจากความแตกต่างระหว่างอุปสงค์จริงและอุปทานจริงนั้นมีความยืดหยุ่นเล็กน้อยจะไม่ได้รับการชำระคืนทันที แต่เป็นการสะสม - ความสามารถในการเปลี่ยนเป็นความผันผวนของราคาที่รุนแรง การเก็งกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่ใช่กลไกในการทำให้ราคาสูงขึ้น แต่เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา
ปัจจัยสำคัญในการรักษาเสถียรภาพราคาคือความโปร่งใสของธุรกรรม การกำหนดราคาต่อสาธารณะ ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของวันแลกเปลี่ยน (การเสนอราคาแลกเปลี่ยน) และข้อจำกัดของความผันผวนของราคารายวันภายในขีดจำกัดที่กำหนดโดยกฎการแลกเปลี่ยน กิจกรรมข้อมูลของการแลกเปลี่ยนมีความเกี่ยวข้องกับสิ่งนี้
3. การพัฒนามาตรฐานผลิตภัณฑ์ การสร้างพันธุ์ที่ผู้บริโภคยอมรับและมีสภาพคล่องสัมพันธ์กัน การจดทะเบียนแบรนด์ของบริษัทที่ยอมรับในการซื้อขายแลกเปลี่ยน อย่างหลังมีความสำคัญอย่างยิ่ง นี่เป็นคุณสมบัติประเภทหนึ่งสำหรับคุณภาพของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยบริษัท สิ่งสำคัญของกิจกรรมการแลกเปลี่ยนคือการสร้างมาตรฐานของสัญญามาตรฐาน ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของประเพณีการซื้อขาย
4. ตลาดแลกเปลี่ยนยังคงทำหน้าที่กระจายสินค้าต่อไป เช่น ฟังก์ชั่นที่พวกเขาเกิดขึ้น แต่เดิม - การซื้อและขายสินค้าจริง
5. ด้วยการรักษาเสถียรภาพราคาสำหรับรายการวัตถุดิบและสินค้าที่จำกัด การแลกเปลี่ยนยังทำให้ต้นทุนการผลิตอื่น ๆ คงที่ ไม่ใช่แค่สินค้าที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนเท่านั้น
6. การรักษาเสถียรภาพการไหลเวียนของเงินและการอำนวยความสะดวกด้านสินเชื่อ
การแลกเปลี่ยนจะเพิ่มความสามารถในการหมุนเวียนของเงินเพราะว่า แสดงถึงพื้นที่ที่มีสภาพคล่องสูงสุดของสินค้า การแลกเปลี่ยนเป็นหนึ่งในส่วนที่สำคัญที่สุดสำหรับการใช้ทุนกู้ยืม เนื่องจากมีหลักประกันที่เชื่อถือได้สำหรับการกู้ยืมและลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด
7. การระงับข้อพิพาทและข้อขัดแย้งทุกประเภทระหว่างคู่สัญญา - กิจกรรมอนุญาโตตุลาการ
ในกระบวนการซื้อขายแลกเปลี่ยน เนื่องจากเหตุผลหลายประการ (ข้อผิดพลาด ความพยายามที่จะหลอกลวง ฯลฯ) อาจมีกรณีของสถานการณ์ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นระหว่างผู้เข้าร่วมการซื้อขายแลกเปลี่ยน ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วสามารถแก้ไขได้โดยตรงเฉพาะในการแลกเปลี่ยนและ ร่างกายที่เป็นกลางที่สอดคล้องกัน โดยปกติจะเป็นอนุญาโตตุลาการหรืออนุญาโตตุลาการ
8. การก่อตัวและการทำงานของตลาดโลก การแลกเปลี่ยนสินค้าสมัยใหม่ ณ จุดนี้ผสมผสานการทำงานของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และสกุลเงินเข้าด้วยกัน
9. การประกันการแลกเปลี่ยน (ป้องกันความเสี่ยง) ของผู้เข้าร่วมการซื้อขายแลกเปลี่ยนกับความผันผวนของราคาที่ไม่เอื้ออำนวย เพื่อจุดประสงค์นี้ การแลกเปลี่ยนจะใช้ธุรกรรมและกลไกประเภทพิเศษในการสรุป การดำเนินการประกันผู้เข้าร่วมการซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้น การแลกเปลี่ยนไม่เพียงแต่จัดการการซื้อขายเท่านั้น แต่ยังให้บริการอีกด้วย การแลกเปลี่ยนสร้างเงื่อนไขเพื่อให้ผู้ซื้อและผู้ขายสินค้าจริง สามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องในฐานะลูกค้าหรือผู้เข้าร่วมได้พร้อมกัน หากพวกเขาต้องการ สิ่งนี้จะเพิ่มความมั่นใจในการแลกเปลี่ยน ดึงดูดนักเก็งกำไรในตลาด และเพิ่มจำนวนเทรดเดอร์ทั้งทางตรงและผ่านตัวกลาง
10.การจัดประชุมแลกเปลี่ยนเพื่อดำเนินการซื้อขายสาธารณะอย่างโปร่งใส ได้แก่
องค์กรการซื้อขายแลกเปลี่ยน
การพัฒนากฎการซื้อขายแลกเปลี่ยน
การสนับสนุนด้านลอจิสติกส์สำหรับการประมูล
เจ้าหน้าที่แลกเปลี่ยนที่ผ่านการรับรอง
เพื่อจัดระเบียบการซื้อขาย ก่อนอื่นการแลกเปลี่ยนต้องมี "ตลาด" (ห้องแลกเปลี่ยน) ที่มีอุปกรณ์ครบครัน ซึ่งสามารถรองรับผู้ขายและผู้ซื้อจำนวนมากเพียงพอในการดำเนินการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบเปิด การใช้วิธีการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์สมัยใหม่ไม่จำเป็นต้องมีผู้ค้าอยู่ในห้องโถง แต่อนุญาตให้มีการซื้อขายผ่านเครื่องคอมพิวเตอร์อิเล็กทรอนิกส์ แต่ในกรณีนี้ การแลกเปลี่ยนได้รับการออกแบบเพื่อให้มีระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มีประสิทธิภาพสูง
องค์กรต้องการให้การแลกเปลี่ยนพัฒนาและปฏิบัติตามกฎการซื้อขายที่เข้มงวดเช่น บรรทัดฐานและหลักเกณฑ์การปฏิบัติสำหรับผู้ประมูลบนพื้น
การสนับสนุนด้านลอจิสติกส์สำหรับการค้าขาย ได้แก่ อุปกรณ์สำหรับห้องแลกเปลี่ยน สถานที่ทำงานสำหรับผู้เข้าร่วมการค้า ซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์ ฯลฯ
11. การพัฒนาสัญญาแลกเปลี่ยนซึ่งรวมถึง:
การกำหนดมาตรฐานข้อกำหนดสำหรับลักษณะคุณภาพของการซื้อขายแลกเปลี่ยน
การกำหนดขนาดสินค้าฝากขายให้เป็นมาตรฐาน
การพัฒนาข้อกำหนดที่เหมือนกันสำหรับการชำระบัญชีของธุรกรรมการแลกเปลี่ยน
การแลกเปลี่ยนกำหนดข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับสินค้าเหล่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายแลกเปลี่ยน ตามข้อกำหนดเหล่านี้ มาตรฐานการแลกเปลี่ยนได้รับการพัฒนาซึ่งคำนึงถึงโดยผู้ผลิตและผู้บริโภคในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์
12. การรับประกันการทำธุรกรรมสามารถทำได้ผ่านระบบการหักบัญชีและการชำระราคาแลกเปลี่ยน ในการดำเนินการนี้ การแลกเปลี่ยนจะใช้ระบบการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดโดยการชดเชยการเรียกร้องและภาระผูกพันร่วมกันของผู้เข้าร่วมการซื้อขาย และยังจัดให้มีการดำเนินการอีกด้วย
13. กิจกรรมสารสนเทศของการแลกเปลี่ยน
หน้าที่ที่สำคัญที่สุดของการแลกเปลี่ยนคือการรวบรวมและการลงทะเบียนราคาแลกเปลี่ยนพร้อมกับการรวบรวมและการตีพิมพ์ที่ตามมา การให้ข้อมูลแก่ลูกค้า องค์กรที่สนใจอื่น ๆ และตลาดระหว่างประเทศเกี่ยวกับความพร้อมของสินค้าตามตัวอย่างและตัวอย่าง ซึ่งโดยทั่วไปจะอิงตาม เกี่ยวกับมาตรฐานการแลกเปลี่ยนที่จัดตั้งขึ้น การตีพิมพ์ในหนังสือพิมพ์ นิตยสาร หน่วยงานข้อมูล
สมาชิก Exchange คือบุคคลธรรมดา แม้ว่าบริษัทอาจลงทะเบียนเพื่อทำธุรกรรมผ่านสมาชิก Exchange ก็ตาม ตัวอย่างเช่น บริษัทสามารถซื้อขายในชื่อของตนเองได้หากกรรมการสองคนเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์และจดทะเบียนในนามของบริษัทนั้น
สมาชิกแลกเปลี่ยนสามารถซื้อขายสินค้าทั้งหมดหรือบางประเภทได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของสมาชิก ดังนั้นตำแหน่งในตลาดหลักทรัพย์จึงมีความแตกต่างกันในด้านมูลค่าและจำนวนคะแนนโหวต โดยทั่วไป ที่นั่งเต็มซึ่งอนุญาตให้มีการซื้อขายในทุกหลุมของการแลกเปลี่ยนจะมีราคาแพงกว่าและมีจำนวนคะแนนโหวตที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับที่นั่งที่มี "พื้นที่จำกัดการดำเนินการ" หมวดหมู่หลักของการเป็นสมาชิกของการแลกเปลี่ยนมีดังนี้: FULL, AM, GIM, COM, IDEM และ CRCE การเป็นสมาชิกประเภทใดประเภทหนึ่งสามารถกำหนดได้จากแผ่นป้ายใดแผ่นหนึ่งที่ติดอยู่กับเสื้อทำงานของสมาชิกแลกเปลี่ยนระหว่างการซื้อขาย
กิจกรรมของ CTB ได้รับการควบคุมและควบคุมโดย Chicago Trading Association ซึ่งพัฒนากฎและเงื่อนไขการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน สมาคมดำเนินงานภายใต้การนำของคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์ซึ่งประกอบด้วยสมาชิก 24 คน
ทุกๆ วันทำงาน สมาชิก Exchange หลายร้อยคนจะรวมตัวกันที่พื้นที่การซื้อขายของ Exchange เพื่อทำธุรกรรม การซื้อขายล่วงหน้าเกิดขึ้นในส่วนที่เรียกว่า “หลุม” ซึ่งสงวนไว้สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละรายการ “หลุม” ที่มีการใช้งานมากที่สุดถูกสงวนไว้สำหรับการซื้อขายถั่วเหลือง ข้าวสาลี ข้าวโพด ข้าวโอ๊ต น้ำมันถั่วเหลือง และแป้ง
แต่ละ "หลุม" คือชุดของขั้นตอนที่ทอดลงสู่ระดับพื้นที่ขาย ขั้นบนสุดถูกครอบครองโดยพนักงานแลกเปลี่ยน ซึ่งมีหน้าที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในการแลกเปลี่ยน และส่งข้อมูลนี้ไปยังศูนย์เสนอราคา ซึ่งจะรายงานข้อมูลนี้ไปยังการแลกเปลี่ยน ด้วยการจัดหาสินค้าหลายเดือนต่อมา ผู้ค้าจึงอยู่ที่ขั้นบันไดต่ำและกับคนที่คุณรัก - ด้านบนใกล้กับโทรศัพท์มากขึ้น
ข้อเสนอในตลาดหลักทรัพย์จะดำเนินการโดยใช้วิธีโวยวายแบบเปิด พร้อมด้วยสัญญาณมือ ธุรกรรมที่สรุปใน "หลุม" จะต้องกระทบยอดโดยคู่สัญญาภายใน 15 นาที
ที่มาของบทความ The Chicago Mercantile Exchange คือ
ru.wikipedia.org - วิกิพีเดียสารานุกรมเสรี
dic.academic.ru - พจนานุกรมสารานุกรมเศรษฐศาสตร์และกฎหมาย
Futures101.ru - บล็อกเกี่ยวกับตลาดฟิวเจอร์สและอนุพันธ์
fine.org.ua - ศูนย์การศึกษา
odiplom.ru - เว็บไซต์ข้อมูล
forex2.info - เว็บไซต์วิเคราะห์เกี่ยวกับ Forex
finchart.ru - เว็บไซต์สำหรับเทรดเดอร์ออนไลน์
trading-study.com - เว็บไซต์สำหรับเทรดเดอร์ออนไลน์
forum4trader.com - ฟอรัมสำหรับเทรดเดอร์
abforex.ru - บริษัท AB Forex - เว็บไซต์สำหรับเทรดเดอร์ออนไลน์
youtube.com - โฮสต์วิดีโอ
images.yandex.ua - รูปภาพยานเดกซ์
และเช่นเดียวกับสัญลักษณ์ระดับโลกของอุตสาหกรรมการเงิน - วอลล์สตรีท แต่ในสหรัฐอเมริกามีศูนย์แลกเปลี่ยนอีกแห่งที่สำคัญไม่แพ้กันนั่นคือชิคาโก ในชิคาโกซึ่งศูนย์กลางหลักของการซื้อขายล่วงหน้าตั้งอยู่ - การแลกเปลี่ยน CME (Chicago Mercantile Exchange - Chicago Mercantile Exchange) ซึ่งมีสภาพคล่องมากที่สุด (ทั่วโลก) และการชำระหนี้ทั้งสองอย่าง (เช่น ฟิวเจอร์สสำหรับ) และการส่งมอบ (ฟิวเจอร์สสำหรับ น้ำมัน WTI) มีการซื้อขายกัน ในบทความนี้เราจะพูดถึงการแลกเปลี่ยน CME - คืออะไรและมีโอกาสอะไรบ้างสำหรับนักลงทุน
ประวัติความเป็นมาของ Chicago Mercantile Exchange CME
ในสหรัฐอเมริกา ศตวรรษที่ 19 มีการถือกำเนิดขึ้นของ NYSE (ในปี พ.ศ. 2360) และ CME (ในปี พ.ศ. 2414) และยังเป็นที่จดจำถึงการก่อสร้างทางรถไฟอย่างแข็งขัน ชิคาโกในขณะนั้นเป็นศูนย์กลางทางรถไฟสายหลักที่เชื่อมโยงเกษตรกรในรัฐตอนกลางและเมืองใหญ่ทางตะวันออกของสหรัฐอเมริกา คลองอีรีมีบทบาทพิเศษในความสัมพันธ์ระหว่างชิคาโกและนิวยอร์ก ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวขับเคลื่อนการพัฒนาชิคาโกให้เป็นศูนย์กลางในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเกษตร อันเป็นผลมาจากการพัฒนาความสัมพันธ์นี้ในชิคาโก จึงมีการเปิดคลังสินค้าอย่างแข็งขันและการเกิดขึ้นของการแลกเปลี่ยนสินค้าจำนวนมากที่เชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรบางประเภท
ที่จริงแล้วการแลกเปลี่ยน CME ในรูปแบบปัจจุบันคือการเชื่อมโยงของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในยุคนั้น ในขั้นต้นในชิคาโกในปี พ.ศ. 2391 การแลกเปลี่ยน CBOT (คณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก - หอการค้าชิคาโก) ปรากฏขึ้นซึ่งมีการซื้อขายธัญพืชและถั่วเหลืองตลอดจนผลิตภัณฑ์แปรรูป และหลังจากนั้นไม่นานในปี พ.ศ. 2417 การแลกเปลี่ยน CPE ก็ปรากฏขึ้นซึ่งมีการซื้อขายไข่และเนย นอกจากนี้ หลังสงครามกลางเมือง การแลกเปลี่ยน Chicago Butter and Egg Board ก็ถูกแยกออกจาก CPE ออกเป็นโครงสร้างแยกต่างหาก ซึ่งในปี 1919 ได้เปลี่ยนชื่อเป็น CME และทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างการแลกเปลี่ยน CME Group ในปัจจุบัน
ต่อมาการแลกเปลี่ยนสินค้าเริ่มปรากฏในนิวยอร์ก การแลกเปลี่ยนที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งในประเภทนี้ถือเป็น NYMEX (New York Mercantile Exchange) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2425 โดยมีการซื้อขายน้ำมัน WTI ยิ่งไปกว่านั้น NYMEX ในปี 1994 ได้ดูดซับการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อีกแห่งหนึ่ง นั่นคือ COMEX (การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์แห่งนิวยอร์ก) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1933 โดยมีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับโลหะ
CME ถูกเปลี่ยนชื่อเป็น CME Group หลังจากที่ตลาดหลักทรัพย์จดทะเบียนหุ้นใน NYSE ในปี 2545 ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ในระหว่างการเสนอขายหุ้น IPO ปัจจุบันกลุ่ม CME ระดมทุนได้ 191 ล้านดอลลาร์ เหตุการณ์สำคัญอีกเหตุการณ์หนึ่งคือการควบรวมกิจการของการแลกเปลี่ยน CME และ SWOT ในปี 2550 ในปี 2008 NYMEX (ซึ่งต่อมาเป็นของ COMEX) ได้เข้าร่วมกับ CME Group ขั้นตอนต่อไปคือการเข้าร่วมกลุ่มบริษัทแลกเปลี่ยนนี้กับบริษัทแลกเปลี่ยน Kansas KCBT ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการซื้อขายข้าวสาลี ถัดไป CME Group เพื่อรับรองเสถียรภาพของการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ พัฒนาเครือข่ายสำนักงานทั่วโลกทั่วโลก จากนั้นจึงเปิดสำนักงานตัวแทนในยุโรป - CME Clearing Europe CME Group กำลังสร้าง "ศูนย์บัญชาการ" ของตนเองในสหรัฐอเมริกา - CME Global Command Center ดังนั้นจึงก่อตั้งกลุ่ม CME ซึ่งเป็นผลมาจากการรวมการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และครอบคลุมทั่วโลกด้วยการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์
เป็นที่น่าสังเกตว่า "ครอบคลุมทั่วโลก" นี้เกิดขึ้นได้ด้วยการเปิดตัวแพลตฟอร์ม Globex บน CME ในปี 1992 ซึ่งช่วยให้สามารถซื้อขายได้ในวันธรรมดาตลอดเวลาโดยมีเวลาพักเพียงหนึ่งชั่วโมง ด้วยตารางนี้ เทรดเดอร์จากโซนเวลาต่างๆ ของโลกจึงสามารถเข้าร่วมการซื้อขายได้ นอกจากนี้ เราไม่สามารถพลาดที่จะสังเกตฟิวเจอร์สจำนวนหนึ่งที่ได้รับความนิยมอย่างมากทั่วโลก - ฟิวเจอร์สเหล่านี้เป็นฟิวเจอร์สของสกุลเงินและดัชนีหุ้น (โดยเฉพาะดัชนี S&P500) รวมถึงเวอร์ชันย่อ
กลุ่ม CME ของ Chicago Exchange อยู่ในขณะนี้
ปัจจุบัน CME ซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาออปชั่นเกี่ยวกับพืชผล พลังงาน ดัชนีหุ้น คู่สกุลเงิน อัตราดอกเบี้ย โลหะ สภาพอากาศ และอสังหาริมทรัพย์ในภูมิภาคที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ของสหรัฐอเมริกา รวมถึงออปชั่นที่เกี่ยวข้องและตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ สินทรัพย์
ข้าว. 1. กลุ่มสินทรัพย์บน CME
โดยเฉลี่ยแล้ว CME ซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาออปชั่นประมาณ 15 ล้านปริมาณต่อวันในสินทรัพย์ทั้งหมด (สัญญาฟิวเจอร์ส 10 ล้านสัญญาและสัญญาออปชั่น 4 ล้านสัญญา) จำนวนตำแหน่งที่เปิดอยู่ในฟิวเจอร์สและออปชั่นมีมากกว่า 100 ล้านตำแหน่ง
ข้าว. 2. ปริมาณการซื้อขายบน CME
ในปัจจุบัน การซื้อขายบน CME สามารถทำได้จากพื้นที่การซื้อขาย (เสียงโวยวายแบบเปิด) ซึ่งตั้งอยู่ในสำนักงาน CBOT ในชิคาโก มูลค่าการซื้อขายของธุรกรรมที่เสร็จสิ้นในลักษณะนี้เกิน 1 ล้านสัญญา
หากเราพิจารณาข้อกำหนดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินยูโร (หนึ่งในสกุลเงินฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องมากที่สุด) เราจะเห็นว่าขนาดของสัญญาเท่ากับ 125,000 ยูโร ขั้นตอนราคาคือ 0.0005 ราคาคือ $6.25 ขนาดของ GO สำหรับการเปิดตำแหน่งฟิวเจอร์สนี้คือ 2,750 $ แต่สัญญา E-mini ก็ซื้อขายบน CME เช่นกัน (เป็นตัวแทนของสัญญาที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของกลุ่มสินทรัพย์ทั้งหมด) ขนาดของ GO ซึ่งเล็กกว่าสองเท่าและมีมูลค่า $1,375 สำหรับสัญญายูโร (ขนาด - 62,500 ยูโร ขั้นตอนราคา - 0.0001 ขั้นราคาต้นทุน - 6.25 ดอลลาร์) และสัญญา E-micro ขนาดของ GO ซึ่งน้อยกว่าฟิวเจอร์สพื้นฐาน 10 เท่า - 275 ดอลลาร์สำหรับสัญญาในสกุลเงินยูโร (ขนาด - 12,500 ยูโร ขั้นราคา - 0.0001 ราคา ต้นทุนขั้นตอน - 1, $25) ซึ่งอนุญาตให้เทรดเดอร์ทุกกลุ่มสามารถซื้อขายสัญญาที่คล้ายกันได้
ข้าว. 3. ข้อกำหนดยูโรฟิวเจอร์สใน CME
บทสรุป
การซื้อขายบน CME ช่วยให้คุณสามารถใช้กลยุทธ์ต่างๆ ได้ เนื่องจากสภาพคล่องมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าที่แน่นอน และจำนวนสินทรัพย์ที่ซื้อขายก็มีมาก นอกจากนี้ยังมีการดำเนินการสัญญาสำหรับทั้งผู้เข้าร่วมรายใหญ่และผู้ค้ารายย่อย (สัญญาขนาดเล็กและรายย่อย)
ปัจจุบัน Chicago Mercantile Exchange เป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นหนึ่งในบริษัทที่ไม่แสวงหากำไรกลุ่มแรกๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่น องค์กรการซื้อขายที่มีการดำเนินการทั้งธุรกรรมในท้องถิ่นและธุรกรรมผ่านระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ทำให้สามารถบรรลุสภาพคล่องที่น่าประทับใจสำหรับตราสารที่ให้มาทั้งหมด CME มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาตลาดอนุพันธ์ระหว่างประเทศ เช่นเดียวกับบทบาทที่มีประสิทธิภาพในการกระจายสินค้าโภคภัณฑ์ การรักษาเสถียรภาพราคา และการพัฒนาเศรษฐกิจ ไม่เพียงแต่ในสหรัฐอเมริกาแต่ทั่วโลก
ปีแห่งการก่อตั้ง
มีการทำธุรกรรมล้านรายการต่อวัน
ข้อตกลงยังคงสรุป “สด”
การดำเนินงานตลอด 24 ชั่วโมง ความช่วยเหลือจากสำนักหักบัญชี ตลอดจนรายการตราสารที่หลากหลาย ทำให้การแลกเปลี่ยน CME เป็นผู้นำในสาขาของตนอย่างปฏิเสธไม่ได้ นักลงทุน ผู้ค้า รวมถึงผู้ผลิตและซัพพลายเออร์วัตถุดิบจำนวนมากดำเนินกิจกรรมสำคัญบนแพลตฟอร์ม CME ประวัติศาสตร์ระยะยาวของการแลกเปลี่ยนได้พิสูจน์ซ้ำแล้วซ้ำอีกว่า CME สามารถปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงโดยรอบได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเป็นหนึ่งในคนแรกที่แนะนำเทคโนโลยีล่าสุดสำหรับการทำธุรกรรม การบริหารความเสี่ยง และกิจกรรมการชำระบัญชีและการส่งมอบ ซึ่งได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญใน การแลกเปลี่ยนมีอยู่มายาวนานและที่สำคัญที่สุดคือการพัฒนาอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่อง
ประวัติความเป็นมาของการแลกเปลี่ยน CME
ประวัติความเป็นมาของตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุด CME มีพื้นฐานมาจากแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนสองแห่งที่แยกจากกันก่อนหน้านี้ ซึ่งต่อมาได้รวมเข้าด้วยกันเป็น CME ที่เรารู้จักในปัจจุบัน ในปี 1848 ผู้ค้าธัญพืชที่กล้าได้กล้าเสียได้รวมตัวกันในชิคาโกเพื่อกระจายผลผลิตไปทั่วโลกอย่างมีประสิทธิภาพ เมืองชิคาโก เช่นเดียวกับนิวยอร์ก อำนวยความสะดวกในกิจกรรมดังกล่าว เนื่องจากมีโครงสร้างพื้นฐานทางรถไฟที่กว้างขวางและเป็นศูนย์กลางการขนส่งข้ามทะเลสาบมิชิแกน ในขั้นต้น สมาคมที่สร้างขึ้นเป็นตลาดเกษตรแบบเปิดขนาดใหญ่ ซึ่งได้รับการจัดการโดยกลุ่มนักประดิษฐ์ และได้รับการสนับสนุนจากความพยายามของพวกเขา มีการขายธัญพืชหลายประเภทที่สถานที่นี้ โดยเฉพาะข้าวสาลี ข้าวโอ๊ต และข้าวโพด และผู้จัดงานได้ตรวจสอบคุณภาพของผลิตภัณฑ์และติดตามการปฏิบัติตามหน้าที่ของตนโดยผู้ขายและผู้ซื้อ แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนนี้มีชื่อว่า คณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT)- ในปี 1864 ผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนและผู้บริหารได้สร้างแนวคิดพื้นฐานของตลาดอนุพันธ์ - สัญญาซื้อขายล่วงหน้า พวกเขาควบคุมเอกสารพิเศษที่ทำให้สามารถขายหรือซื้อสินค้าตามจำนวนที่ระบุในราคาคงที่พร้อมรับประกันการดำเนินการธุรกรรมหลังจากผ่านไประยะหนึ่ง ท่ามกลางความสำเร็จอย่างรวดเร็วของ CBOT การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ เริ่มปรากฏในชิคาโก ในปี พ.ศ. 2417 มีการจัดการแลกเปลี่ยนการขายไข่และเนย ซึ่งเดิมเรียกว่า Chicago Produce Exchange แต่ในระหว่างการปรับโครงสร้างต่างๆ ต่อมาในปี พ.ศ. 2441 ได้กลายเป็นการแลกเปลี่ยนอิสระที่เรียกว่า Chicago Butter and Egg Board ซึ่งสอดคล้องกับขอบเขตอย่างสมบูรณ์ กิจกรรม. แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแห่งนี้ถือเป็นผู้ก่อตั้ง CME สมัยใหม่ เนื่องจาก Chicago Butter and Egg Exchange ได้รับชื่อปัจจุบันในปี 1919 เมื่อผู้จัดการตระหนักว่าการดำเนินงานกับสินค้าประเภทแคบๆ ดังกล่าวค่อนข้างยาก หลังจากขยายฟังก์ชันของการแลกเปลี่ยนแล้ว การซื้อขายหัวหอมและมันฝรั่งครั้งแรกเกิดขึ้นที่ CME และต่อมาการแลกเปลี่ยนนี้ได้ซื้อขายเนื้อหมู ไก่งวง ชีส นม และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ อย่างแข็งขันอยู่แล้ว
ในช่วงกลางศตวรรษที่ 20 การแลกเปลี่ยน CME ประสบปัญหาร้ายแรง เนื่องจากใกล้จะปิดตัวลงแล้ว กิจกรรมทางการเกษตรกำลังพัฒนา และสามารถซื้อสินค้าที่จำเป็นทั้งหมดจากเกษตรกรหรือบริษัทเอกชนในบริเวณใกล้เคียงได้ ดังนั้นความจำเป็นในการแลกเปลี่ยนซื้อขายผลิตภัณฑ์จึงลดลง และด้วยเหตุนี้สภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนจึงเข้าใกล้ศูนย์ ความรอดสำหรับการแลกเปลี่ยนคือการแนะนำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับวัวมีชีวิตและเบคอนแช่แข็ง ซึ่งไม่สามารถหาซื้อได้ง่ายเนื่องจากต้องใช้ต้นทุนจำนวนมาก - คลังสินค้าและการเพาะปลูก ด้วยนวัตกรรมนี้ การแลกเปลี่ยน CME จึงกลับมาดำเนินการได้อย่างเต็มประสิทธิภาพอีกครั้ง โดยเห็นได้จากค่าธรรมเนียมสมาชิกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในช่วงต้นทศวรรษที่ 70 CME ได้รับการพัฒนาครั้งใหญ่อีกครั้งในภาคการเงิน เนื่องจากการเข้าสู่ตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในปี 1972 ฝ่ายบริหารของการแลกเปลี่ยนได้ตัดสินใจสร้างส่วนที่แยกต่างหากของตลาดการเงินระหว่างประเทศ (IMM) ซึ่งมีการจัดหาสกุลเงินฟิวเจอร์สชุดแรก ซึ่งได้รับการยอมรับจากตลาดการเงินทันทีและมีความต้องการอย่างมาก การตัดสินใจที่เป็นเวรเป็นกรรมและการละทิ้งกิจกรรมดั้งเดิมของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน CME ทำให้เกิดแรงผลักดันอย่างมากในการพัฒนาต่อไป ดังนั้นในปี 1980 จึงมีการแนะนำฟิวเจอร์สแรกสำหรับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินยูโรดอลลาร์ เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สสำหรับ ดัชนีหุ้นยอดนิยม S&P500ซึ่งนำไปสู่ความเจริญรุ่งเรืองอย่างแท้จริงในการซื้อขายหุ้น
ดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีที่มีชื่อเสียงที่สุดของบริษัท Standard & Poor's ซึ่งเป็นคู่แข่งกับดัชนี Dow Jones และมักเรียกกันว่า S&P 500 (หรือเรียกสั้น ๆ ว่า SPX) บารอมิเตอร์ของเศรษฐกิจอเมริกัน.
ในเวลาเดียวกัน การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ CBOT ก็ไม่ได้หยุดนิ่งและในปี 1986 ได้ซึมซับ MidAmerican Exchange ซึ่งภายในโครงการที่เกี่ยวข้องและมีแนวโน้มสูงมากได้กระจุกตัวอยู่ เช่น การฝากมาร์จิ้น แนวคิดการหักบัญชี และการซื้อขายโลหะมีค่า
คุณต้องการสร้างรายได้จากหุ้นของบริษัทชั้นนำ เช่น Google, Apple, MicroSoft, FaceBook หรือไม่? ลงทุนกับโบรกเกอร์หุ้นที่น่าเชื่อถือที่สุด –
ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในการซื้อขายหุ้น
ช่วงปลายศตวรรษที่ 20 และต้นศตวรรษที่ 21 ได้มีการผลักดันทางเทคโนโลยีอย่างแข็งแกร่งมาสู่เกือบทุกด้าน และตลาดหลักทรัพย์ก็ไม่มีข้อยกเว้น นวัตกรรมในสาขาเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์อิเล็กทรอนิกส์มีส่วนช่วยในการซื้อขายหุ้นด้วย CME เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแรกๆ ที่แนะนำระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ การนำระบบดังกล่าวไปใช้งานเริ่มมีการกล่าวถึงในปี 1987 แต่ผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนตอบรับข่าวนี้ในตอนแรกด้วยความสงสัย ในปี 1992 CME ได้ปรับปรุงเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์และเปิดตัวภายใต้ชื่อ CME Globex ต่อมา แพลตฟอร์มนี้ได้รับการปรับปรุงเพิ่มเติมในปี 1998 การเปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายและการวิเคราะห์ยังมีส่วนช่วยในการพัฒนาการแลกเปลี่ยน เนื่องจากในเวลาเดียวกันก็มีความต้องการคอมพิวเตอร์ที่บ้านอย่างแข็งขัน และตอนนี้เทรดเดอร์สามารถทำธุรกรรมได้โดยตรงจากที่บ้าน ในทางกลับกัน สิ่งนี้ได้ขยายการเข้าถึงและความภักดีของคนทั่วไปต่อแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญ ความนิยมของการแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นทุกวัน และการตัดสินใจดำเนินการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงผ่าน Globex ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งในความสำเร็จของ CME ขณะนี้นายหน้าค้าหุ้นจากทั่วทุกมุมโลกสามารถทำธุรกรรมได้จากที่บ้านและทุกเวลาที่สะดวก
การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป
ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 ฝ่ายบริหารของบริษัท CME ตัดสินใจที่จะก้าวไปสู่ระดับใหม่ และทำให้การแลกเปลี่ยนมีโครงสร้างเชิงพาณิชย์โดยการวางหุ้นให้หมุนเวียนอย่างเสรี ในตอนท้ายของปี 2545 CME ผ่านการเสนอขายหุ้น IPO และวางหุ้นของตัวเองมูลค่า 191 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกลายเป็นการแลกเปลี่ยนครั้งแรกที่จดทะเบียนหุ้นในการแลกเปลี่ยน ในวันแรกของการซื้อขาย หุ้น CME เพิ่มขึ้นเกือบ 50% และจนถึงทุกวันนี้มีการซื้อขายอย่างแข็งขันในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก เงินทุนที่ระดมทุนระหว่างการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปนั้นใช้เพื่อขยายตลาด เทคโนโลยี และขอบเขตอิทธิพลของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินส่วนใหญ่ถูกใช้ไปกับการปรับปรุงเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์และคุณภาพของเซิร์ฟเวอร์คอมพิวเตอร์
ขั้นตอนการควบรวมกิจการ
ขั้นตอนต่อไปในการพัฒนา Chicago Mercantile Exchange คือการควบรวมกิจการกับผู้เข้าร่วมการซื้อขายรายอื่น ซึ่งสามารถประเมินได้ว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างสะดวกและถูกต้อง ในปี 2550 กระบวนการอย่างเป็นทางการในการรวมแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน CME และ CBOT เกิดขึ้น ซึ่งนำไปสู่การก่อตั้งกลุ่ม CME ภายใต้ชื่อที่การแลกเปลี่ยนยังคงมีอยู่จนถึงทุกวันนี้ ต่อมาในช่วงกลางปี 2551 ตลาดนิวยอร์กได้ NYMEX และ COMEX เข้าร่วมถือครอง
คุณสมบัติที่ทันสมัยของกลุ่ม CME
นโยบายการควบรวมกิจการและความร่วมมือซึ่งกันและกันไม่เพียงแต่กับการแลกเปลี่ยนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหน่วยงานจัดอันดับ สำนักหักบัญชี นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และสถาบันการเงินอื่น ๆ ได้นำไปสู่ความจริงที่ว่า CME ได้กลายเป็นผู้นำในตลาดอนุพันธ์ระดับโลกในเวลาเพียงไม่กี่ปี ดังนั้นในขณะนี้ CME Group จึงควบคุมส่วนแบ่งที่น่าประทับใจของตลาดฟิวเจอร์ส โดยให้สภาพคล่องสูงสำหรับตราสารทุกประเภทและมีเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับผู้เข้าร่วมการซื้อขายทั้งหมด มูลค่าการซื้อขายและการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ของการแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นทุกปี ในช่วงไตรมาสที่รายงานล่าสุด มีธุรกรรมมากกว่า 750 ล้านรายการในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกเกิดขึ้นใน CME
การดำเนินการ
ปัจจุบันการแลกเปลี่ยน CME ดำเนินการเป็นตลาดซื้อขายแบบเปิดโดยการประท้วงและยังเป็นหอการค้าอิเล็กทรอนิกส์อีกด้วย กล่าวอีกนัยหนึ่ง ใน CME จนถึงทุกวันนี้ ผู้เข้าร่วมยังคงซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เรียกว่า Exchange Pit โดยทำธุรกรรมด้วยเสียงตะโกนและท่าทาง มากกว่า 80% ของการซื้อขาย และที่สำคัญที่สุดคือการทำธุรกรรมเกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ Globex
เครื่องมือ
รายชื่อกลุ่ม CME มีสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาออปชั่นที่หลากหลาย อนุพันธ์ทั้งหมดที่นำเสนอในการแลกเปลี่ยนแบ่งออกเป็นหลายประเภท:
- สินค้า (ผลิตภัณฑ์นมและปศุสัตว์ สินค้าเกษตร โกโก้ กาแฟ ฯลฯ );
- อัตราดอกเบี้ย (อัตราของธนาคารกลาง, อัตรายูโรดอลลาร์ ฯลฯ );
- สกุลเงิน (ยูโร, หยวน, เยน, ดอลลาร์ออสเตรเลีย, ดอลลาร์แคนาดา ฯลฯ );
- ดัชนีหุ้น (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkei ฯลฯ)
- โลหะมีค่า (ทอง เงิน แพลทินัม ฯลฯ)
- แหล่งพลังงาน (น้ำมัน ถ่านหิน ก๊าซ และอื่นๆ)
นอกจากหมวดหมู่หลักแล้ว ยังมีการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แปลกใหม่บน CME อีกด้วย - สำหรับสภาพอากาศ การเปลี่ยนแปลงของราคาอสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ ปัจจุบัน Chicago Mercantile Exchange CME ไม่เพียงแต่ให้ความเป็นไปได้ของการเก็งกำไรในธุรกรรมฟิวเจอร์สเท่านั้น แต่ยังช่วยรักษาเสถียรภาพราคาสินค้าและทรัพยากรโลกอย่างมีประสิทธิภาพ ให้ความสามารถในการควบคุมอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก เช่นเดียวกับการทำธุรกรรม พร้อมจัดส่งจริงให้กับผู้ซื้อและผู้จำหน่ายสินค้าที่สนใจ
แต่ในเทอร์มินัล EXANTE ในบรรดาตลาดที่มีอยู่กว่า 50 แห่ง ยังมีไซต์ประเภทอื่น เช่น การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุด - Chicago Mercantile Exchange (CME) ความแตกต่างจากตลาดหลักทรัพย์คืออะไร และเหตุใดจึงอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุน?
ในตลาดหลักทรัพย์ สินทรัพย์หลักคือหุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ - พันธบัตร หุ้นของกองทุน ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนดังกล่าว: ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE), NASDAQ, ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE)
ในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ สินทรัพย์หลักคือสินค้าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ทรัพยากรธรรมชาติ สินค้าเกษตร) และอนุพันธ์ในสินค้าเหล่านั้น (ฟิวเจอร์ส ทางเลือกการแลกเปลี่ยน) บ่อยครั้งที่การแลกเปลี่ยนดังกล่าวยังซื้อขายอนุพันธ์ในสกุลเงินและดัชนีหุ้นด้วย ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์: Chicago Mercantile Exchange (CME), New York Mercantile Exchange (NYMEX), LIFFE
นอกจากนี้ยังมีการแลกเปลี่ยนแบบผสมที่นำเสนอการซื้อขายสินทรัพย์ทุกประเภท ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนดังกล่าวคือการแลกเปลี่ยนมอสโก
สถานที่ของ CME ในเศรษฐกิจโลก
CME คือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อันดับหนึ่งของโลก ต่างจากตลาดหลักทรัพย์ตรงที่ไม่สามารถประเมินด้วยปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่ารวมหรือจำนวนบริษัท แต่คุณสามารถประมาณปริมาณการซื้อขายได้และมีขนาดใหญ่มาก ปริมาณการซื้อขายรายเดือนของ CME เกินกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ (ล้านล้าน) ซึ่งมากกว่าตลาดหลักทรัพย์ใดๆ นอกจากนี้ยังเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าที่มีสินทรัพย์หลากหลายที่สุด
ตามกฎหมายแล้ว CME เป็นส่วนหนึ่งของ CME Group ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทที่นอกเหนือจาก CME แล้ว ยังรวมถึง NYMEX (New York Mercantile Exchange), CBOT (Chicago Board of Trade) และบริษัทแลกเปลี่ยนเล็กๆ อีกจำนวนหนึ่ง NYMEX แม้ว่าจะด้อยกว่า CME ในแง่ของปริมาณการซื้อขายและการแบ่งประเภท แต่ก็เป็นผู้นำในการซื้อขายทรัพยากรเชิงกลยุทธ์เช่นน้ำมัน ด้วยเหตุนี้ CME Group จึงเป็นองค์กรที่น่าเกรงขามอย่างแท้จริง ซึ่งเป็นผู้นำของโลกในการซื้อขายสินทรัพย์ที่หลากหลาย ตั้งแต่ดัชนีและอนุพันธ์สกุลเงิน ไปจนถึงสินค้าเกษตรและพลังงาน ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ CME Group ครองตำแหน่งที่คล้ายคลึงกับ NYSE Euronext ในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม วันนี้เราจะพูดถึงสมาชิกเพียงรายเดียวของกลุ่มบริษัทนี้ – CME เอง
อาคาร CME ตรงตามรูปแบบการพัฒนาธุรกิจในชิคาโกที่คุ้นเคย เส้นแนวตั้งที่เข้มงวด ระบบทุนนิยมทางการเงินที่เข้มงวด ไม่มีระดับนิวยอร์กหรือพยักหน้าให้กับสมัยโบราณ ด้านหลังขวามือคือวิลลิสทาวเวอร์ ซึ่งเป็นตึกระฟ้าที่สูงที่สุดในสหรัฐอเมริกา ซึ่งครองสถิติโลกตั้งแต่ปี 1973 ถึง 1998 อีกด้วย
เรื่องราว
CME ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2417 เพื่อค้าขายผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร และเรียกเป็นครั้งแรกว่า Chicago Butter and Egg Board เนื่องจากลักษณะเฉพาะของสินค้าเหล่านี้ (ไม่สามารถจัดส่งได้อย่างรวดเร็วเสมอไป) ตั้งแต่เริ่มต้นการแลกเปลี่ยน ส่วนสำคัญของธุรกรรมไม่ใช่การซื้อสินค้าทันที (สปอต) แต่เป็นการซื้อขายล่วงหน้า ในช่วงทศวรรษที่ 1960 สัญญาในการแลกเปลี่ยนได้ขยายออกไป: เป็นครั้งแรกในโลกที่การซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหมูแช่แข็งและวัวมีชีวิตเริ่มมีการซื้อขาย แต่การปฏิวัติที่แท้จริงเกิดขึ้นในช่วงทศวรรษ 1970 และ 1980 เมื่อ CME เปิดตัวฟิวเจอร์สและทางเลือกของสกุลเงินประจำชาติ (เช่น ดอลลาร์และเยน) และดัชนีหุ้น (เช่น S&P 500)
เป็นผลให้การแลกเปลี่ยนหยุดเป็นเพียงการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในความหมายคลาสสิก และยังส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดหุ้น (ผ่านอนุพันธ์) การแลกเปลี่ยนดังกล่าวได้รับความนิยมไม่เฉพาะในหมู่นักเทรดสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนักเก็งกำไรที่ทำเงินจากการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์หลากหลายประเภทตั้งแต่ธัญพืชไปจนถึงสกุลเงินอีกด้วย อย่างไรก็ตาม CME ยังคงให้ความสำคัญกับสินค้าเกษตรเป็นอย่างมาก
เหตุใดการแลกเปลี่ยนซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์จึงน่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์ออนไลน์
ต่างจากตลาดหลักทรัพย์ที่มีเส้นแบ่งบางๆ ระหว่าง "นักลงทุน" และ "นักเก็งกำไร" (มีการหมุนเวียนของ "เอกสารทุกประเภท") การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ตามการออกแบบดั้งเดิมมีความ "จริง" มากกว่าและมี "การเก็งกำไร" น้อยกว่า วัตถุประสงค์หลักคือเพื่อตอบสนองความต้องการเร่งด่วนขององค์กรและทั้งประเทศในด้านวัตถุดิบ พลังงาน และอาหาร สามารถขายต่อหุ้นได้ทันทีหรือหลายปีหลังจากการซื้อ แต่การขายน้ำมันหนึ่งถังหรือเมล็ดพืชจำนวนหนึ่งบรรทุกนั้นเป็นเรื่องยาก เมื่อได้รับแล้วผู้บริโภคมักจะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ ดังนั้น สำหรับเทรดเดอร์ออนไลน์ส่วนใหญ่ เว้นแต่จะเป็นตัวแทนของธุรกิจ ก็ไม่มีประโยชน์ที่จะซื้อสินค้าโภคภัณฑ์อย่างแท้จริง แต่พวกเขาอาจสนใจอนุพันธ์สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้ - ฟิวเจอร์สและออปชั่น สามารถขายต่อได้ในลักษณะเดียวกับหลักทรัพย์ใดๆ นอกจากนี้ ไม่เพียงแต่สำหรับน้ำมันหรือธัญพืชเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสินทรัพย์อื่นๆ ด้วย
"หลุมฟิวเจอร์ส" ในตำนานใน Chicago Mercantile Exchange หลังจากเปิดดำเนินการมา 165 ปี ชั้นการซื้อขายก็ปิดตัวลง และตั้งแต่กลางปี 2015 การซื้อขายทั้งหมดได้ดำเนินการด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์
การซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชันมีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายหุ้น แต่ผลตอบแทนอาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว ตามกฎแล้ว การซื้อขายสินทรัพย์เหล่านี้ให้ประสบความสำเร็จต้องอาศัยความเป็นมืออาชีพของเทรดเดอร์มากขึ้นและความสามารถในการประเมินความเสี่ยงที่ดีขึ้น การซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชันมีข้อห้ามสำหรับผู้ที่ถือว่าตลาดเป็นคาสิโนและเพียงหวังโชค เทรดเดอร์ดังกล่าวพบว่าตัวเองเสียเปรียบทันทีต่อหน้ามืออาชีพที่ใช้วิธีการทางคณิตศาสตร์เพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน
และแน่นอนว่า เมื่อทำการซื้อขายอนุพันธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์การแลกเปลี่ยน ก็ควรค่าแก่การจดจำจุดประสงค์ดั้งเดิมของพวกมัน ไม่เช่นนั้นอาจเกิดสิ่งแปลกประหลาดที่ไม่พึงประสงค์ได้ หากคุณไม่ต้องการเมล็ดพืชในถังในสวนของคุณ คุณต้องขายฟิวเจอร์สให้ทันเวลาก่อนส่งมอบ หรือตรวจสอบให้แน่ใจว่าไม่สามารถส่งมอบได้ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอนาคตและตัวเลือกที่สามารถส่งมอบได้และไม่สามารถส่งมอบได้ รวมถึงคุณสมบัติอื่น ๆ ของสินทรัพย์เหล่านี้ สามารถอ่านได้ใน Wikipedia (ฟิวเจอร์ส ตัวเลือก)
สินทรัพย์ยอดนิยมบน CME
ฟิวเจอร์สที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน CME (และโดยทั่วไปในโลก) ในแง่ของการหมุนเวียนกองทุนคือฟิวเจอร์สของคู่เงินยูโร-ดอลลาร์ (EUR/USD) มีสัญญาเหล่านี้ซื้อขายกัน 186,000 สัญญาต่อวันใน CME รวมมูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ (พันล้าน) แถมยังมีตัวเลือกถึง 33,000 รายการในคู่เดียวกัน มูลค่าการซื้อขายต่อเดือนรวมสำหรับตราสารเหล่านี้มากกว่า $700B ต่อเดือน นั่นคือส่วนสำคัญของมูลค่าการซื้อขายของตลาดแลกเปลี่ยนทั้งหมด อันดับที่สองด้วยมาร์จิ้นเล็กน้อยคือคู่เงินเยน (JPY/USD): 132,000 ฟิวเจอร์สและ 16,000 ออปชั่นต่อวัน มากกว่า $500B ต่อเดือน
ตามจำนวนสัญญา (แต่ไม่ใช่ตามมูลค่าการซื้อขายของกองทุน) ฟิวเจอร์สและออปชั่นในดัชนี S&P 500 เป็นผู้นำใน CME มีการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่นมากกว่า 2 ล้าน (ล้าน) ต่อวัน ซึ่งเป็นมูลค่าการซื้อขายรายเดือนของ เงินทุนอยู่ที่ประมาณ $3B
ในบรรดาสินค้าเกษตร ข้าวโพดเป็นผู้นำ มีการสรุปสัญญาประมาณ 600,000 สัญญาต่อวันสำหรับปริมาณประมาณ 3 พันล้านบุชเชล (100 ล้านลูกบาศก์เมตร) นี่คือ 3 ลูกบาศก์กิโลเมตร (!) ต่อเดือน มูลค่าประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ และต่อปี - 40 ลูกบาศก์กิโลเมตร อย่างไรก็ตาม ปริมาณส่วนใหญ่นี้เป็นเสมือน: เป็นการขายต่อสัญญาระหว่างเทรดเดอร์ หากข้าวโพดทั้งหมดลูกบาศก์กิโลเมตรนี้ถูกส่งมอบให้กับผู้บริโภคจริง จะเกินกำลังการผลิตทั่วโลกอย่างมาก
ข้าวสาลีซึ่งถือเป็นพืชผลทางการเกษตรอันดับหนึ่งในรัสเซีย ล้าหลังอย่างมากใน CME: ขายน้อยกว่าสามเท่า (ทั้งในแง่ของเงินและปริมาณ): “เท่านั้น” หนึ่งลูกบาศก์กิโลเมตรต่อเดือน หรือมากกว่า 10 ลูกบาศก์กิโลเมตร กิโลเมตรต่อปี นี่เป็นตัวเลขเสมือนจริงอีกครั้ง: การเก็บเกี่ยวข้าวสาลีในโลกแห่งความเป็นจริงนั้นน้อยกว่า 1 ลูกบาศก์กิโลเมตร (ประมาณ 1 พันล้านตัน) อย่างไรก็ตาม หากคุณเรียงเมล็ดธัญพืชที่เข้าถึงผู้บริโภคจริงๆ คุณจะยังคงได้รับความยาวทางดาราศาสตร์สองสามหมื่นล้านกิโลเมตร ซึ่งมากกว่าเส้นผ่านศูนย์กลางวงโคจรของดาวพลูโต
CME และโบรกเกอร์ออนไลน์
โบรกเกอร์ออนไลน์รายใหญ่ส่วนใหญ่ให้ลูกค้าสามารถเข้าถึง CME ได้ อย่างไรก็ตาม ในทางเทคนิคแล้วการทำงานกับอนุพันธ์นั้นซับซ้อนกว่าการทำงานกับหุ้น เทอร์มินัลที่รู้จักกันดีบางแห่งไม่รองรับการซื้อขายออปชั่นเลย และโบรกเกอร์แนะนำให้ใช้เทอร์มินัล QUIK เพื่อซื้อขายสินทรัพย์ประเภทนี้ ส่วนใหญ่มีโมดูลบอร์ดตัวเลือกแยกต่างหาก (Option Trader ฯลฯ) แต่ไม่ได้ใช้งานสะดวกเสมอไป ตัวอย่างของการใช้งานการซื้อขายออปชั่นที่ง่ายและสะดวกคือกระดานออปชั่นในเทอร์มินัลการซื้อขาย EXANTE
ภาวะแทรกซ้อนอีกประการหนึ่งคือโบรกเกอร์หลายรายต้องมีบัญชีแยกกันเพื่อซื้อขายหุ้นและอนุพันธ์ นี่เป็นเรื่องปกติสำหรับโบรกเกอร์ชาวอเมริกัน เช่น Interactive Brokers แต่โบรกเกอร์ในยุโรป เช่น EXANTE มักจะอนุญาตให้คุณซื้อขายตราสารทุกประเภทจากบัญชีเดียว
ค่าคอมมิชชั่นเมื่อทำงานกับ CME และการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ อาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างโบรกเกอร์ที่แตกต่างกัน: จากหลายรูเบิลไปจนถึงหลายดอลลาร์ต่อสัญญา EXANTE มีค่าคอมมิชชั่นสูงสุด $1.5 ต่อฟิวเจอร์สหรือออปชั่นบน CME (แต่อาจต่ำกว่านี้ได้หากมีการหมุนเวียนสูง)
การแลกเปลี่ยนการค้าชิคาโก (ตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าชิคาโก CME) วันนี้ครองอันดับหนึ่งในการจัดอันดับโลกของตลาดค้าส่งที่มีการแข่งขันล้วนๆ ตั้งอยู่ในเมืองที่มีประชากรมากเป็นอันดับสามของสหรัฐอเมริกา ชิคาโก รวมเข้ากับคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโกและตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก นีเม็กซ์แบบฟอร์ม - กลุ่มแลกเปลี่ยนการค้าชิคาโก) คือตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดแห่งแรกในอเมริกาเหนือ
เจ้าของที่แท้จริงของตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกซึ่งครอบคลุมทั่วโลกด้วยการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในตึกระฟ้าในช่วงทศวรรษ 1930 ในย่านธุรกิจอันพลุกพล่านของเมืองที่เรียกว่า ชิคาโกลูปท่ามกลางสำนักงานใหญ่ของบริษัทสำคัญๆ ในสหรัฐฯ เพื่อนบ้านที่ใกล้ที่สุดคือสาขาของธนาคารกลางสหรัฐ
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Chicago Mercantile Exchange คือ http://www.cmegroup.com/
ตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกมีการกระจายความเสี่ยงในระดับสูง: มีตราสารการซื้อขายประเภทต่างๆ มากมาย ตัวเลือกยอดนิยมและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ได้แก่:
- สกุลเงินของประเทศต่างๆ ( EUR, AUD, CAD, JPY, CNY และอื่นๆ);
- สินค้าเกษตรและปศุสัตว์
- แหล่งพลังงาน (ก๊าซ น้ำมัน และอื่นๆ);
- อัตราดอกเบี้ย (ธนาคารกลาง, Eurodollar และอื่น ๆ );
- ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ชั้นนำ เช่น หรือ;
- อสังหาริมทรัพย์;
- โลหะมีค่า;
- ต้นทุนอสังหาริมทรัพย์ของอเมริกาในพื้นที่ที่มีชื่อเสียงที่สุด
- ตัวเลือกและทรัพย์สินของตลาดที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์และแม้แต่สภาพอากาศ
การซื้อขายรวมใน Chicago Mercantile Exchange ในวันนี้มีจำนวน 524.2 ล้านสัญญา นอกจากนี้ การซื้อขายจะดำเนินการในวันธรรมดาโดยแยกจากกันเกือบ 24 ชั่วโมง ( ทำงาน 23 ชั่วโมง และพัก 1 ชั่วโมง), แพลตฟอร์ม โกลบ็กซ์.
ปริมาณการซื้อขายที่นี่สูงถึง 326.7 ล้านสัญญาต่อเดือน
ภายในหนึ่งวันภายใน CME ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 15 ล้านสัญญาในสินทรัพย์ทั้งหมด สองในสามเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ส่วนที่เหลือเป็นออปชั่น ตำแหน่งที่เปิดทั้งสองรายการรวมกว่า 100 ล้าน มีการซื้อขายสัญญาหลายล้านสัญญาต่อวันโดยตรงจากพื้นที่การซื้อขายในชิคาโก ในเวลาเดียวกัน เว็บไซต์ Chicago Mercantile Exchange มีเครื่องมือที่มีประโยชน์มากมาย รวมถึงทุกสิ่งที่คุณต้องการสำหรับการซื้อขายล่วงหน้าแบบอิสระทางออนไลน์
398 เวสต์อาร์เคดเพลส, ชิคาโก, อิลลินอยส์
เวลาเปิดทำการของ Chicago Mercantile Exchange
ในตลาด CME Group การซื้อขายจะดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันด้วยแพลตฟอร์มการซื้อขายและการวิเคราะห์ทางอิเล็กทรอนิกส์ โกลบ็กซ์ทำงานผ่านอินเทอร์เน็ต เงินดอลลาร์อเมริกันได้รับการยอมรับเป็นสกุลเงินสำหรับการชำระหนี้และราคา ( ดอลล่าร์- ต้นทุนการทำธุรกรรมจะถูกเรียกเก็บเป็นสกุลเงิน USD เท่านั้น
ประวัติความเป็นมาของการก่อตัวของการแลกเปลี่ยน
Chicago Mercantile Exchange เป็นหนี้การเปิดตลาด ในปี พ.ศ. 2368คลองส่งน้ำอีรีซึ่งมีการเคลื่อนย้ายเรือบรรทุกสินค้า ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา การเคลื่อนย้ายสินค้าจากใจกลางเมืองไปยังชายฝั่งตะวันออกของสหรัฐอเมริกาก็ง่ายขึ้นอย่างมาก ซึ่งเป็นแรงผลักดันให้เกิดการพัฒนาชิคาโกซึ่งเป็นศูนย์กลางทางรถไฟที่สำคัญ
เมืองนี้ได้กลายเป็นศูนย์กลางของการพัฒนาตลาดสำหรับพืชผลทางการเกษตร ผลิตภัณฑ์ปศุสัตว์ และไม้ เนื่องจากสภาพถนนที่ไม่เอื้ออำนวย โกดังสินค้าจึงขยายตัวทั่วชิคาโก และตลาดธัญพืชถูกกำหนดให้เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าในอนาคต เมืองนี้ได้รับสถานที่จัดเก็บเมล็ดพืชที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา
- 1848- สมาคมผู้ค้าธัญพืชในตลาดเกษตรแบบเปิดที่นำโดยกลุ่มนักประดิษฐ์ ซึ่งต่อมาได้กลายมาเป็นคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก หรือ ซีบอต (คณะกรรมการการค้าชิคาโก).
กำเนิดของแนวคิด
ข้าวโพด ข้าวสาลี และข้าวโอ๊ตถูกขายที่ไซต์ CBOT คุณภาพสินค้าและการปฏิบัติหน้าที่ทั้งผู้ขายและผู้ซื้ออยู่ภายใต้การดูแลที่เข้มงวดของผู้จัดงานตลาด
- พ.ศ. 2407- การเกิดขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งกลายเป็นแนวคิดหลักของตลาดอนุพันธ์ สาระสำคัญของพวกเขาอยู่ที่กฎระเบียบของเอกสารพิเศษที่ทำให้สามารถขายหรือซื้อสินค้าในปริมาณที่กำหนดในราคาคงที่พร้อมรับประกันการทำธุรกรรมหลังจากผ่านไประยะหนึ่ง
การเกิดขึ้นของ CME
หลังจากการก่อตั้ง CBOT ในปี พ.ศ. 2391 แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ก็เริ่มปรากฏในชิคาโก โดยมุ่งเน้นไปที่การซื้อและขายสินค้าเกษตร
- พ.ศ. 2417 (พ.ศ. 2417)- การเปิดตลาดหลักทรัพย์ ซีพีอี (การแลกเปลี่ยนผลผลิตในชิคาโก) ซึ่งดำเนินการค้าขายเนยและไข่
- พ.ศ. 2438- การสร้างการแลกเปลี่ยน ผลิตผลแลกเปลี่ยนและกระดานไข่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ CPE แต่มุ่งเน้นไปที่ความโปร่งใสด้านราคา
- 1898 ปี- แยกการแลกเปลี่ยนผลิตผลและกระดานไข่ออกจาก CPE และเปลี่ยนชื่อเป็น คณะกรรมการเนยและไข่ชิคาโก (ซีบีอีบี).
- พ.ศ. 2462- Chicago Mercantile Exchange เริ่มต้นประวัติศาสตร์ภายใต้ชื่อปัจจุบัน CBEB เปลี่ยนชื่อเป็น CME และก้าวไปสู่การขยายขอบเขตของตราสารการซื้อขาย ในปีเดียวกันนั้น สายสัญญาบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนได้รับการเติมเต็มด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหัวหอมและมันฝรั่ง
บนขอบแห่งความล่มสลายและความรอด
เป็นเรื่องยากที่จะเชื่อ แต่ Chicago Mercantile Exchange (CME) ใกล้จะปิดตัวลงในช่วงกลางศตวรรษที่ 20 องค์กรประสบความล้มเหลวครั้งแล้วครั้งเล่า ความพยายามที่จะแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่ไม่ได้ทำให้การค้าเพิ่มขึ้นเพียงพอ ในขณะที่ความต้องการเนย มันฝรั่ง และไข่ลดลง อย่างหลังได้หยุดเป็นผลิตภัณฑ์ตามฤดูกาลเนื่องจากเทคโนโลยีใหม่และอนาคตของพวกมันได้สูญเสียความนิยมในอดีตไป เนื่องจากการห้ามขายอนุพันธ์หัวหอมของสภาคองเกรส การซื้อขายบน Chicago Mercantile Exchange จึงลดลงไปอีก
- ทศวรรษ 1960- กิจกรรมการแลกเปลี่ยนลดลงจนเกือบเป็นศูนย์
- 1966- การเกิดขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเนื้อหมูแช่แข็งสำหรับเบคอน และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับวัวมีชีวิต ทำให้สามารถเพิ่มกิจกรรมบนพื้นการซื้อขาย CME ได้ และความต้องการการแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อก็เริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
- 1968- ค่าสมาชิกในการแลกเปลี่ยนมีราคา 38,000 ดอลลาร์ สำหรับการเปรียบเทียบ ในปี 1964 ตัวเลขนี้อยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์
การแนะนำเครื่องมือใหม่
- ทศวรรษ 1970- Chicago Mercantile Exchange CME เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นครั้งแรก
- 1972- การเปิดส่วน ตลาดการเงินระหว่างประเทศ(IMM) ซึ่งกลายเป็นตลาดฟิวเจอร์สทางการเงินแห่งแรกของโลก การซื้อขายในสกุลเงินฐานเริ่มขึ้นทันที และการขยายตัวของการแลกเปลี่ยนไปสู่เครื่องมือทางการเงินทำให้เกิดแรงผลักดันอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในการพัฒนา CME
- 1980- การแนะนำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในอัตรายูโรดอลลาร์ตาม ลิเบอร์เช่นเดียวกับใน แนวคิดของสัญญาขนาดเล็กได้รับการพัฒนา ตามมาด้วยการเปิดตัว e-mini S&P 500 และ e-mini Nasdaq 100 Futures ด้วยขั้นตอนเหล่านี้ ทำให้ Chicago Mercantile Exchange เติบโตอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน
ยุคแห่งนวัตกรรมทางเทคโนโลยี
ทศวรรษที่ 90 และต้นทศวรรษ 2000 เป็นช่วงเวลาของการพัฒนาเทคโนโลยีในทุกด้าน ซึ่งส่งผลต่อการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ด้วย การเปิดตัวคอมพิวเตอร์อย่างกว้างขวาง การพัฒนาอินเทอร์เน็ตและการสื่อสารเคลื่อนที่ ทั้งหมดนี้มีส่วนสำคัญต่อการซื้อขายหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเกิดขึ้นของระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ CME Group ปัจจุบันคือ Chicago Mercantile Exchange กลายเป็นหนึ่งในกลุ่มแรกๆ ที่แนะนำเครื่องมือพื้นฐานใหม่ในการทำงาน
- 1987- ข้อเสนอแรกที่จะแนะนำระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และความสงสัยเกี่ยวกับเรื่องนี้ในส่วนของผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยน
- 1992- เปิดตัวเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ CME Globex ของเราเอง
- 1998- การปรับแต่งและปรับปรุงเพิ่มเติมของแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ของ Globex
ในช่วงปลายทศวรรษที่ 90 ความต้องการคอมพิวเตอร์ที่บ้านมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว
ต้องขอบคุณการเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มการซื้อขายและการวิเคราะห์ ซีเอ็มอี โกลบ็กซ์ผู้ค้าสามารถซื้อขายได้โดยตรงจากที่บ้าน
นี่เป็นก้าวใหม่ในการพัฒนาอย่างแข็งขันของ Chicago Mercantile Exchange: เริ่มเป็นที่สนใจของคนทั่วไป ด้วยการทำให้ Globex เปิดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน CME จึงสามารถดึงดูดเทรดเดอร์จากทั่วทุกมุมโลกได้
ปัจจุบัน Chicago Mercantile Exchange ซึ่งมีเว็บไซต์อย่างเป็นทางการนำเสนอเครื่องมือการซื้อขายและข้อมูลมากมายเกี่ยวกับงานขององค์กร ได้ทำธุรกรรมจำนวนมากผ่านทางอินเทอร์เน็ต
กลายเป็นนิติบุคคลเชิงพาณิชย์
จุดเริ่มต้นของยุค 2000 เกิดขึ้นจากการตัดสินใจของฝ่ายบริหารของ CME ในการเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนให้เป็นโครงสร้างเชิงพาณิชย์ ในการทำเช่นนี้จำเป็นต้องส่งหุ้นของบริษัทไปสู่การหมุนเวียนอย่างเสรี
- 2545- การแลกเปลี่ยนได้ผ่านขั้นตอน ( การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก) และวางหุ้นเป็นจำนวนทั้งสิ้น $191 000 000 - นับเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ตลาดหลักทรัพย์จดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ในวันแรกของการซื้อขาย ราคาเพิ่มขึ้นหนึ่งเท่าครึ่ง เงินที่ระดมทุนได้ถูกนำมาใช้เพื่อปรับปรุงการทำงานของ CME
การควบรวมกิจการกับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น
- 2550- การควบรวมกิจการของ CME และ CBOT การจัดตั้งกลุ่ม CME Group
- 2551- เข้าร่วมกลุ่ม CME ของ New York Exchanges โคเม็กซ์และ นีเม็กซ์.
การรวมเข้ากับผู้เข้าร่วมการค้ารายใหญ่อื่นๆ จากชิคาโกและนิวยอร์กเป็นขั้นตอนที่เหมาะสมในวิวัฒนาการของ Chicago Mercantile Exchange
ฟังก์ชั่นการแลกเปลี่ยน
ปัจจุบัน CME Group Chicago Mercantile Exchange ดำเนินการในสองโหมด:
- ตลาดซื้อขายแบบเปิด
- เหมือนหอการค้าอิเล็กทรอนิกส์
ในกรณีแรก เช่นเดียวกับหลายทศวรรษที่ผ่านมา ผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนทำธุรกรรมผ่านการประท้วง ตะโกนและแสดงท่าทางที่สดใส หลุมแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมนี้ครอบคลุมการซื้อขายไม่เกิน 20% ในปัจจุบัน ที่เหลืออีก 80% มาจาก โกลบ็กซ์- การซื้อขายออนไลน์ ข้อได้เปรียบหลักของการทำงานกับ CME คือ การรวมศูนย์ของการดำเนินงานทั้งหมดไว้ การบงการตลาดเป็นไปไม่ได้เลย
สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ เนื่องจากมีความสำคัญ ตลาดแลกเปลี่ยนชิคาโกจึงไม่เพียงแต่จัดระเบียบการหมุนเวียนของธุรกรรมฟิวเจอร์สเท่านั้น แต่ยังมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาสินค้าและทรัพยากรต่างๆ ในโลกอีกด้วย CME เป็นหนึ่งในผู้ควบคุมราคาและควบคุมอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก
นอกเหนือจากฟังก์ชันพื้นฐานเหล่านี้แล้ว การแลกเปลี่ยนยังช่วยให้สามารถทำธุรกรรมด้วยการจัดส่งจริงได้ หากซัพพลายเออร์และผู้ซื้อสนใจ
รายชื่อฟิวเจอร์ส CME ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด:
- อีเอส- S&P500 e-mini ให้การแลกเปลี่ยนมากถึง 1.6 ล้านสัญญาต่อวัน
- แซดเอ็น- สำหรับพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ( โดยมีอายุครบ 10 ปี)
- ซี.แอล.- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับน้ำมันดิบ ซื้อขายในการแลกเปลี่ยน NYMEX และเป็นที่นิยมมากที่สุดในบรรดาสินค้าโภคภัณฑ์
- แซดเอฟ- ฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี
- ซีที- สำหรับพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี
- ซีบี- ฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี มีการซื้อขายตั้งแต่ปี 2520
- จี.ซี.- สัญญาซื้อขายทองคำ ซึ่งเป็นอันดับสองรองจากน้ำมันดิบที่เป็นที่ต้องการในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า
- 6อี- สัญญายูโร (EUR) ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในบรรดาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงิน CME
- 6จ- สัญญาเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ซึ่งเป็นหนึ่งในสกุลเงินสำรองของโลก ฟิวเจอร์สนี้ได้รับความนิยมมากเป็นอันดับสองในรายการการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
สินทรัพย์ของ Chicago Mercantile Exchange
มีสินทรัพย์ 4 ประเภทสำหรับการซื้อขายบน Chicago Mercantile Exchange:
- สัญญาซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมส่วนใหญ่มีไว้สำหรับผลิตภัณฑ์นมหรือผลิตภัณฑ์จากปศุสัตว์
- อัตราดอกเบี้ย (เช่น ยูโร-ดอลลาร์)
- ดัชนีหุ้น
- สกุลเงินของสิบประเทศชั้นนำของโลก
CME Group ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในชิคาโก ซื้อขายออปชั่นประมาณ 30 ออปชั่นและสัญญาฟิวเจอร์สประมาณ 50 รายการในสกุลเงินโลก ในบรรดาสัญญาสำหรับสินค้าเกษตร ข้าวโพดเป็นผู้นำ - มากถึง 600,000 สัญญาต่อวันของการซื้อขาย ข้าวสาลีตามหลัง 3 เท่า เทรดเดอร์ Forex ไม่กี่รายแห่กันไปที่ CME ในหมู่พวกเขา สัญญามินิสกุลเงินเป็นที่ต้องการโดยเฉพาะเนื่องจากมีต้นทุนน้อยที่สุดและมีปริมาณน้อย
นอกเหนือจากสัญญาย่อยแล้ว ฟิวเจอร์สสำหรับสกุลเงินโลกยังแสดงด้วยสกุลเงินของประเทศ G10 และสกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนาอีกด้วย จำนวนธุรกรรมทั้งหมดบน IMM สูงถึง 100 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ธุรกรรมส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับเงินดอลลาร์ ยูโร ปอนด์อังกฤษ และเยนญี่ปุ่น แต่บางครั้งก็เป็นรูเบิลรัสเซีย เว็บไซต์อย่างเป็นทางการสมัยใหม่ของ Chicago Mercantile Exchange มีให้บริการในหลายภาษา แต่อนิจจาไม่มีเวอร์ชันภาษารัสเซีย
Chicago Mercantile Exchange วันนี้
CME Group เป็นบริษัทโฮลดิ้งซึ่งมีประวัติความเป็นมาซึ่งรวมถึงช่วงเวลาที่ตกต่ำและเติบโตอย่างรวดเร็ว การควบรวมและซื้อกิจการ ปัจจุบัน หุ้นของ CME มีการซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก และการถือครองของ CME Group ได้แก่:
- ซีเอ็มอี (การแลกเปลี่ยนการค้าชิคาโก)
- ซีบอต (ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก)
- นีเม็กซ์ (การแลกเปลี่ยนการค้านิวยอร์ก)
- โคเม็กซ์ (แผนก NYMEX เน้นการซื้อขายโลหะ)
โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในหุ้น
- FinmaxFX
- eToro
- ลิเบอร์เท็กซ์
